Сюжет фильма рассказывает о события их, произошедших в городке Дерри, штат Мэн. В этом городке объявился маньяк-убийца, который похищал и убивал детей прямо под носом их родителей. Первой жертвой стал брат Билли Джорджи Денбро. В тот день мальчик хотел погулять на улице, хотя шёл сильный дождь. Билли сделал ему лодочку и тот хотел попускать её на воде. Сам Билл не мог покинуть стены дома, потому что сильно болел. Он торжественно вручил своему братишке кораблик, и Джорджи в гордом одиночестве отправился опробовать подарок своего старшего брата на воде.
Кораблик быстро набирал скорость, Джорджи даже не поспевал за ним. И кто бы мог подумать, что этот кораблик попадёт в водяной сток?! Джорджи очень расстроился и даже пытался его достать. Почти сдавшийся, Джорджи хотел уйти, но его остановили и напугали чьи-то глаза. Затем показался клоун, а в руках он держал лодочку. Клоун звал мальчика с собой, в место, где много смеха, сладкой ваты и попкорна. Когда мальчик протянул руку за лодкой, клоун схватил его с такой силой, что мальчик даже опомниться не успел.
Позже выяснится, что ребёнок умер от болевого шока, потому что ему буквально оторвали руку. Джорджи стал началом новой волны странных и изощрённых убийств…